Search results for "Market correlation"
showing 2 items of 2 documents
A systematic review of sovereign connectedness on emerging economies.
2019
This article systematically reviews the academic literature on emerging market contagion in order to summarize what we have learnt about the transmission channels existing in these countries. Given the large body of academic research focused on this topic, we especially direct our attention to the strand of the literature that defines and empirically analyses this topic as the significant increase in the cross-market correlations between asset returns during crisis periods or when a shock occurs. The survey covers the findings on financial contagion in the stock, bond, exchange and credit default swap markets during a large period that covers several crises that have characterized the relat…
Time-varying conditional correlation : effect on international portfolio diversification in Southeast Asia
2017
Tämä tutkimus tarkastelee USA:n ja valittujen Kaakkois-Aasian kehittyvien maiden markkinoita; Philippiinejä, Indonesiaa, Malesiaa ja Thaimaata. Tutkimus antaa tuloksia sekä USA:n että indonesialaisen sijoittajan näkökulmasta. Merkittävä rooli tutkimuksessa on ajassa muuttuvan korrelaation havainnollistamisessa osakeindeksien välillä käyttäen apuna Englen vuonna 2002 esittelemää DCC-GARCH mallia. Tutkimuksessa käytetty data on vuodesta 1988 vuoteen 2015 saakka. Tulokset paljastavat kuinka valittujen osakemarkkinoiden välinen korrelaatio on muuttunut kolmen kriisin - Aasian kriisin, teknologiakuplan ja globaali talouskriisin - myötä ja onko muutos ollut pysyvää vai ei. Lisäksi tutkimuksessa t…